Een van de belangrijkste risico's van het Waarborgfonds is het risico op afname van het Waarborgdepot als gevolg van claims op borgstellingen door banken. Om dit risico te beheersen gebruiken we het interne ratingsysteem. Dit systeem vertaalt op een objectieve en neutrale manier zowel financiële als niet-financiële gegevens van klantorganisaties in een risicoclassificatie (rating).
In 2009 zijn belangrijke stappen gezet in het doorontwikkelen en testen van het ratingsysteem. Risico's worden nu op basis van de objectieve rating van geborgde klanten gesignaleerd en geïnterpreteerd. Klanten vallen in een van de drie ratingcategorieën: groen (ontwikkeling naar tevredenheid), geel (verhoogde waakzaamheid) en rood (verhoogd risico). De rating vormt bovendien het zwaartepunt in het bepalen van de hoogte van de verwachte schadelasten.
Er zijn in 2009 geen claims uitbetaald. Het claimpercentage daalde daardoor van 1 procent in 2008 tot 0,8 procent in 2009.
Voor 2010 houdt het Waarborgfonds rekening met een verhoging van het garantierisico vanwege een verslechtering van het risicoprofiel van geborgde en niet-geborgde organisaties. Het rekent op meer organisaties die ondersteuning behoeven vanwege werkkapitaalproblemen.
| (%)* | ||
| Rating | Omschrijving | Percentage van de portefeuille |
| Groen |
Ontwikkeling naar tevredenheid |
23 |
| Geel | Verhoogde waakzaamheid |
49 |
| Rood | Verhoogd risico |
28 |
* Klanten met een goedkeuring die eind 2009 nog in de fase van de opschortende voorwaarden zaten, zijn niet meegenomen.
Ook het Waarborgfonds kreeg in 2009 te maken met de naweeën van de wereldwijde kredietcrisis. Hoewel steeds wordt belegd in obligaties met een laag debiteurenrisico, moesten eventuele risico's in de kiem worden gesmoord. Gedurende het jaar is met een kritische blik gekeken naar de bestaande portefeuille. Samen met de Beleggingscommissie en de huisbankier zijn de actualiteiten nauwgezet gevolgd en geanalyseerd. Dit heeft geleid tot afstoting van 2 obligaties. Naast een aantal obligaties is voornamelijk gekozen voor beleggen in langer lopende termijndeposito's bij de eigen bank en een andere Nederlandse bank (met minimaal A-rating).
| (%) |
|
|